Европейское подразделение Сбербанка Sberbank Europe AG подписало соглашение о продаже своих «дочек» в Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении, говорится в сообщении «Сбера». Совокупные активы на продажу составляют €7,329 млрд, у реализуемых банков 162 филиала и около 600 тыс. клиентов на конец прошлого года.

Покупателями выступают группа AIK Banka a.d. Beograd, Gorenjska banka d.d., Kranj и Agri Europe Cyprus Limited.

«Общая сумма сделки составит порядка €500 млн, включая продажу акций и замещение финансирования, предоставленного «Сбером». «Сбер» ожидает нейтральный финансовый результат и незначительное влияние сделки на нормативы достаточности капитала в консолидированной финансовой отчетности группы», — сообщил Сбербанк.

Соответствующее соглашение подписано 3 ноября.

Сбербанк «принял решение сократить присутствие в Центральной и Восточной Европе, чтобы сосредоточиться на приоритетных рынках и исследовать новые бизнес-модели», объяснили в кредитной организации. Sberbank Europe (со штаб-квартирой в Вене) в Восточной Европе продолжит владеть чешским банком Sberbank Czech Republic.

Sberbank Europe, аккумулирующий европейские активы «Сбера» на €12,942 млрд, завершил 2020 год с убытком €13,649 млн, показывает его отчетность (.pdf). Для сравнения: в докризисном 2019-м он показал прибыль €40,612 млн. В сделку попадут как прибыльные европейские активы, так и убыточные. К последним относятся «дочка» в Хорватии с отрицательным финансовым результатом за 2020 год €4,8 млн и банк в Венгрии с убытком €3,2 млн. Структуры «Сбера» в Боснии и Герцеговине, наоборот, завершили прошлый год с прибылью €4,8 млн, а сербский Сбербанк — с прибылью €3,2 млн

«Закрытие сделки подлежит необходимому согласованию со стороны локальных и международных регуляторов, а также локальных антимонопольных ведомств. Ожидается, что одобрение будет получено в 2022 году», — отметили в «Сбере».

Продажа европейских «дочек» — это «скорее оптимизация, чем полный уход с рынка», поскольку у «Сбербанк Европа» остается присутствие в Австрии, Чехии и Германии (там он работает через представительство. — РБК), а кроме того, у «Сбера» еще есть отдельный банк в Швейцарии, рассуждает директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. $7 млрд — это только 1–1,5% консолидированных активов банка, поэтому Fitch не ждет значительного влияния сделки ни на бизнес, ни на рейтинг «Сбера». Влияние на рейтинг будет нейтральным, поскольку «продаваемые банки не составляют значимой доли» бизнеса Сбербанка, соглашается директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

Почему «Сбер» уходит из Европы

Это не первая сделка, в ходе которой Сбербанк сокращает присутствие за рубежом. В 2019 году он продал турецкую «дочку» Denizbank дубайскому Emirates NBD. Сумма сделки составила $5 млрд. По словам главы «Сбера» Германа Грефа, решение о продаже было связано с санкционными ограничениями, которые были введены против российской кредитной организации в части ее международного присутствия. Он отмечал, что сделка позволит Сбербанку «сконцентрировать еще больше внимания на развитии экосистемы» кредитной организации в России.

Под санкции Евросоюза «Сбер» вместе с другими госбанками попал в 2014 году. Сейчас секторальные санкции запрещают гражданам и компаниям стран ЕС кредитовать российские госбанки на срок более 30 дней, также под запретом любые другие формы финансирования, которые можно расценить как предоставление заемных средств на срок больше месяца, в том числе покупка облигаций. Непосредственно на европейские «дочки» Сбербанка эти санкции не распространяются. В качестве исключения из-под действия санкций выступают кредиты торгового финансирования, направленные на экспорт/импорт товаров из ЕС или в ЕС.

«Мы планируем сокращать наше присутствие в Европе и развивать наш бизнес в Казахстане и Белоруссии», — говорил Греф еще в 2018 году. А в июне 2021 года первый зампред «Сбера» Лев Хасис заявлял: «Ввиду геополитической ситуации мы сейчас сокращаем наше присутствие как банковского бизнеса в других странах». Он оценивал срок, в течение которого банк снизит присутствие в Европе, в один-два года.

*********************

Sberbank Europe — это бывшая австрийская группа Volksbank International с дочерними банками в Восточной Европе. «Сбер» купил ее в 2011 году за €505 млн. В дальнейшем она потребовала инвестиций еще на €1 млрд, а у Сбербанка возникли вопросы к продавцу.

«У нас действительно есть определенные проблемы с качеством активов, которые мы купили у Volksbank, по сравнению с тем, что было заявлено изначально», — говорил в интервью Financial Times Греф. Он заявлял, что «Сбер» может потребовать у VBI и ее аудиторов компенсации, — в результате так и получилось: «Сбер» «достиг компромисса с собственниками» и не пошел в суд. Даже с учетом компенсации от бывших собственников инвестиции в VBI «можно оценить как неэффективные, вложения в российские активы с сопоставимым риском могли бы принести гораздо большую прибыль», сказал РБК управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков.

«Санкции и геополитическая ситуация влияют на деятельность «Сбера» в Европе, но и сам по себе рынок сложный, ставки низкие, конкуренция высокая», — отмечает Лопатин. Он напоминает, что после покупки VBI стратегия «Сбера» в Европе несколько раз менялась, «но на высокую прибыльность выйти не получалось, в основном из-за конкуренции и небольшой рыночной доли». Выход из части активов должен «помочь сконцентрироваться на приоритетных направлениях и рынках», считает аналитик. Бизнес Сбербанка в России приносит хорошую прибыль акционерам, а «текущая рентабельность иных проектов вполне оправдывает отказ от развития в указанных странах», добавляет Пивень из АКРА.

«Слабая рентабельность европейских дочек и планы по их продаже уже были учтены в отчетности и кредитных рейтингах Сбербанка, но за счет снижения неопределенности и чувствительности к санкционному давлению продажа может быть воспринята инвесторами как слабый, но позитив», — допускает Волков.

Авторы Антон Фейнберг,

Юлия Кошкина

РБК

© content.foto.google.com